テーマ

資産運用・資産形成、FPとしてのアドバイスのキホン

日程

2023年2月16日(木)

時間

19時00分～21時00分
(所要時間：2時間00分)

活動場所

三木法律事務所

講師

嶋田哲裕　（CＦP,独立FP（株式会社L&F代表）

課目

・金融資産運用設計

単位数

2単位

参加人数

合計8名

コメント

資産運用・資産形成、FPとしてのアドバイスのキホン
１． 目的・ゴールを明確にする。
２． 運用プラン策定におけるリスク
・•目標の複利平均利回りを達成しても、 結果が異なる可能性がある
・•目標の複利平均利回りの達成の難しさ
３． 値動きは予測不能がゆえのリスクも
20年後に資産価額がゆえの（年率3.585％）経路パターン
（リターン4.02％　標準偏差9.686％）
４． 運用リターンのブレ（リスク）の存在
５． 長期投資のメリット
６． 期待リターン、リスクの例
７． インフレへの対応
　消費者物価指数の推移（国際比較）
　インフレとお金の価値
８． インフレから守る
※インフレが年率２％で進むと、35年後には価格は２倍に
９．どんな持ち方がいいの？
　　• 株式、債券の割合は？ • 外国株がいいの？
　　⇒アセット・アロケーション
１０． 運用の成果はアセットアロケーションで決まる？
１１． パッシブ運用？アクティブ運用？
１２． 資産形成での、株式資産の割合は？
13．資産形成での、株式資産の割合は？　
• 人それぞれのリスク許容度によるが、ライフプランで必要な老 後資金を多く準備する必要がある場合は株式割合は高めになる 資産形成での、株式資産の割合は？
• ターゲット・デート・ ファンド（TDF）のモデ ルから、株式比率を参考 にできる場合も。
• 伝統的な比率6-4 株式60％、債券40％
14．ロボ・アドバイザーと株式比率
15．長期運用でのインカムゲインは大事
16. インデックス投資でのインカムは
　　•インデックスの計算方法を確認 •投資信託の運用方針を確認 •分配方針を確認
17．投資信託の分配金と、保有者の個別元本の事例