テーマ

金融資産運用設計の基本　アセットアロケーションの考え方

日程

2009年1月21日(水)

時間

19時00分～21時00分
(所要時間：2時間00分)

活動場所

国分寺市立本多公民館

講師

杉原　徳彦（すぎはら　のりひこ）
ＳＧ会員、ＡＦＰ、日本光電工業(株)勤務

課目

・金融資産運用設計

単位数

2単位

参加人数

合計10名

コメント

金融資産運用設計の基本　アセットアロケーションの考え方

１．アセットアロケーション基礎

１．１．アセットクラスが二つの場合
　（１）組入れ比率50%づつ
　　・正の相関（リスク、リターン、相関係数について）
　　・負の相関

　（２）組入れ比率可変
　　・正の相関
　　・負の相関（ポートフォリオ効果について）

１．２．アセットクラスが三つの場合
　　・負の相関（有効フロンティアについて）


２　アセットアロケーション応用

２．１．実データの投資収益率トレンドグラフ

２．２．実データのリスク－リターン　グラフ
（１）過去18年、10年、5年（企業年金連合会データ
　　　　　　　　　　　　　　　より作成）

（２）過去35年間 　（年金積立管理運用独立
　　　　　　　　　　　　　　行政法人データより作成）

　（３）2008年（4月～12月）について

３．フリーディスカッション